• 众基金中唯你最“衰”上投摩根核心成长二季度亏损超10亿元

  • 发布日期:2019-06-27 09:41   来源:未知   阅读:

  公募基金二季报已经全部披露完毕,在三百只普通股票型基金中,上投摩根基金公司旗下的上投摩根核心成长,以单个季度亏损10.67亿元的“战绩”成为三百多只普通股票型基金亏损之首。

  与此同时,从二季度该公司旗下所有亏损产品看,股票和混合型基金就达到了38.77亿元的亏损金额,真是让散户欲哭无泪。

  公募基金今年二季报已经全部披露完毕,根据《壹财信》统计,在三百只普通股票型基金中,上投摩根核心成长成为了二季度财报亏损最多的基金,其二季报显示,亏损金额达10.67亿元,这也是主动管理型股票基金中唯一一只亏损金额超过10亿元的基金。

  从其名字也可以获悉,这只基金主要投资于成长股,而二季度的前十大重仓股也基本符合其特性。欧菲科技、大华股份002236股吧)、康得新002450股吧)、林洋能源、索菲亚002572股吧)、海信科龙000921股吧)、信维通信300136股吧)、阳光电源300274股吧)、太阳能、顾家家居这十只股票占其基金总资产的56.45%。而根据二季报显示,该基金并没有债券资产,所有股票资产占比达到了83.16%。但可惜,除了次新股顾家家居在二季度股价上涨以外,其余九只股票全部下跌,其中阳光电源跌幅超过50%,林洋能源跌幅超过30%、欧菲科技跌幅超过20%。

  也正是因此,该基金在今年二季度净值下跌了16.15%,位居988只同类基金的第810名,已经处于后五分之一水平,不仅如此,该基金在一季度净值就已经下跌了4.39%,跌幅大大高于同类均值水平,而截止7月20日,该基金的年内净值下跌达20.99%,同样位于860只同类基金的第796名。

  但让人疑惑的是,该基金自2014年成立之后,其2015到2017年的业绩都很好,而2018年明显是一个重要的分水岭,这又是怎么回事呢?

  基金经理李博从2015年7月9日开始就单独管理该基金,到目前已有3年多时间,从历史的季度重仓股里可以明显看出,自从李博单独该基金之后,前十大重仓股就基本保持了稳定。大华股份、阳光电源、索菲亚、康得新4只股票从2015年三季度就出现在了前十大重仓股中,此后几乎每个季度都“稳坐钓鱼台”,而信维通信从2016年三季度开始也保持了这种状态。

  从好的一方面看,李博的持股非常专一,这有助于对相关上市公司的研究更加深入,当然在2015年到2017年这三年中,上述部分基金的涨幅也非常可观,从而造就了上投摩根核心成长的业绩连续表现优异。然而从2018年开年以来,成长股就遭遇了持续的下跌,二季度更是加速探底,这样的行情与前几年相比截然不同,但李博并没有为之所动,依然坚持持有,所以才导致了今年业绩的惨淡。

  而从李博管理的另外两只基金来看,其前十大重仓股也基本与上投摩根核心成长相似,但任职回报相比同类均值并没有太多过人之处。

  根据统计,上投摩根基金公司二季度共有101只产品披露了财报,其中的52只基金为亏损,而在亏损的基金中,股票和混合型基金这类权益类产品的亏损金额共计达到了38.77亿元。

  除了上投摩根核心成长这只亏损超10亿元的基金之外,上投摩根内需动力377020基金吧)和上投摩根新兴动力A的二季度亏损金额分别为5.14亿元、4.50亿元。前者从2016年初至今一直由杜猛和刘辉,后者从2011年基金成立之时就是杜猛一人管理。

  虽然两只基金的历史业绩都不差,但年内的业绩回报却都为亏损,并且全部超过了同类均值水平,其中二季度是主要下跌时段,净值跌幅都超过了10%。从二季度的前十大重仓股来看,

  信维通信、欧菲科技、华友钴业603799股吧)、天齐锂业002466股吧)这四只股票是上述两只基金的前四大重仓股,但在二季度全都下跌超过10%,而两只基金的其他重仓股也多为成长股。

  与季度跌幅相比,杜猛的经历则更值得介绍。此人先后任职于天同证券、中原证券国信证券002736股吧)和中银国际证券,任研究员。2007年10月起加入上投摩根基金管理有限公司,历任行业专家、上投摩根中国优势375010基金吧)证券投资基金基金经理助理,此后担任基金经理职务,累计任职时间超过7年,目前其还是上投摩根副总经理兼投资总监。

  杜猛不仅是一位兼备行政和操盘的核心人才,也是一位明星基金经理,曾几时何,上投摩根屡屡打出这张明星牌,为其基金产品的募集规模贡献不浅,而杜猛对成长股的把握多年来也受到了业内的认可。也许正是如此,上投摩根内需动力在今年一季度末的基金份额为45.14亿份,而到了二季度,份额增加到了49.29亿份,净申购达4.15亿份。而这只基金在去底时,机构投资者占到了46.22%。

  但去年底个人投资者占比高达88%的上投摩根新兴动力,则在今年二季度,基金份额出现了0.35亿份的赎回。综合以上数据不难发现,个人投资者在行情不佳时更容易做出赎回的举动。